Oneens met Warren Buffett
13/05/2009 at 14:06 | In Aex, Beleggen, Beurs, Beursnieuws | Leave a CommentTags: analyses, marktbeeld, oneens, Warren Buffett, Wells Fargo
Warren Buffett gaf recent aan dat hij de extra miljarden die de bank volgens de stress test nodig bleek te hebben maar onzin vond.
Ik heb even in het jaarverslag gekeken, iets dat Warren Buffett ook doet.
Vanuit het jaarverslag moet ik zeggen dat ik het niet eens ben met Warren Buffett. Wells Fargo was een prachtige bank. De nadruk ligt hier op ‘was’.
Lees de rest: Oneens met Warren Buffett
Het sentiment van Warren Buffett
02/03/2009 at 15:59 | In Beleggen | Leave a CommentTags: aandeelhoudersvergadering, analisten, beleggers, Warren Buffett
Een van de grootste happenings in beleggersland is de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway. Dat is het beleggingvehikel van Warren Buffett. Het jaarverslag wordt door vele beleggers en analisten van begin tot einde zorgvuldig gelezen en is dezer dagen te vinden op alle financiële websites. Het is een zeer informatief stuk. De heer Buffett vertelt op een zeer begrijpelijke manier en in alle openheid wat hij en zijn partners de afgelopen 12 maanden gedaan hebben. Goede maar ook (achteraf gezien) minder goede beslissingen. Ook vertellen ze in het kort wat ze van de toekomst verwachten. Een openheid van zaken waar ieder bedrijf een puntje aan kan zuigen, en dan in het bijzonder banken en financiële instellingen waar openheid soms ver te zoeken is
Lees de rest van: Het sentiment van Warren Buffett
Wat is goedkoop
19/11/2008 at 11:06 | In Beursnieuws | 1 CommentTags: aandelen, Beleggen, koers, Warren Buffett, winst
Gelukkig zijn er nu beleggers die zich afvragen hoe ze kunnen profiteren van ‘goedkope’ aandelen. De vraag roept zich echter op, wat is dan ‘goedkoop’.
Een Koers/Winst verhouding van 5 is natuurlijk prachtig, maar niets waard als dit bedrijf voor het laatst in jaren winst heeft gemaakt en vanaf nu in het rood gaat duiken. De huidige K/W is dan ineens weg. Hoe groot is de kans dat het bedrijf de winsten kan handhaven en liever nog, kan verhogen?
Een ander punt is het eigen vermogen. Eind jaren negentig was dit iets dat door niemand nog serieus genomen werd, maar nu zijn er al bedrijven die op de beurs minder waard zijn dan hun eigen vermogen. Nu is ook dat betrekkelijk, want een zwaar verliesgevend bedrijf kan natuurlijk snel door het resterende eigen vermogen heen gaan.
Wat is tegenwoordig goedkoop? Twee jaar geleden was een K/W van 20 en een groei van 50% goedkoop. Als die bedrijven nu nog 10% groei kennen en een K/W van onder de 5, dan is dat mogelijk nu goedkoop te noemen. Tijden veranderen en nu alles in de verkoop is gegaan gelden andere regels. Warren Buffett zegt altijd te kopen als andere beleggers de stukken niet interessant vinden. Hij heeft juist recent flink aandelen gekocht. Echter niet zomaar alles, maar vooral bedrijven met geschiedenis en een zekere ‘zekerheid’. Bedrijven die in alle stadia van de economie producten hebben die gevraagd zijn. Bedrijven ook die winstgevend blijven.
Lees de rest van: Wat is goedkoop
Feest in Amerika al afgelopen
24/09/2008 at 12:15 | In Beursnieuws | Leave a CommentTags: amerika, Beurs, Warren Buffett
Het beursfeestje is weer even over en de winst van vorige week is in Amerika ondertussen al volledig verloren gegaan. Daarmee is dus ook officieel het een echte suckerrally geworden. Veel beleggers zullen dat vorige week allemaal wat sceptisch hebben gelezen. Een suckerrally? Het het zag er immers zo mooi uit. Waar haalden we het vandaan? Het was echter een klassiek patroon. Jammer, maar zo is het nu eenmaal.
In de nieuwsbrief leest u de laatste tijd, maar ook vandaag veel over beleggers bijeenkomsten. Ik raad u die echt van harte aan. We zitten allemaal veel te lang te dubben achter (of voor) de PC en zouden juist nu actief op zoek moeten zijn naar frisse ideeën om de beursproblemen te lijf te kunnen. Stel u dus op de hoogte van wat er in de markt aanwezig is en bezoek ook eens wat bijeenkomsten. U wordt er nooit slechter van en wie weet vindt u er wel wat u eigenlijk al heel lang zocht.
- De beurzen in Europa zijn vanochtend vlak tot iets hoger begonnen. In het Verre Oosten verdeeldheid, met hogere en lagere beurzen.
Warren Buffett is in het nieuws. Hij heeft 5 miljard dollar in één van de zakenbanken die nu een gewone bank wordt gestopt. Het geeft beleggers moed, want Buffett geeft in principe niets weg. Als u de Beursbox Nieuwsbrieven de laatste dagen goed gelezen heeft, dan heeft u mijn commentaar op de omzetting al gelezen. Naar mijn idee is de stap van Buffett…
Lees de rest van: Feest in Amerika al afgelopen
Warren Buffett eens met bail out
10/09/2008 at 08:36 | In Beursnieuws | Leave a CommentTags: bail out, Fannie Mae, Freddie Mac, overheid, Warren Buffett
Hoewel hij een groot voorstander is van de vrije markt, is Warren Buffett het toch eens met de bail out stap die de Amerikaanse regering heeft genomen. Volgens Warren kon de Amerikaanse regering niet anders meer. Al in de jaren tachtig werden er 11 bedrijven genoemd die te groot waren om nog failliet te mogen gaan. Freddie Mac en Fannie Mae waren er twee van de elf.
Dat was toen al en al die jaren is er niets aan gedaan. Sterker nog, de elf bedrijven wisten het ook en sommigen maakten daar misbruik van. Uiteindelijk moesten alleen al dit jaar drie bedrijven door de regering gered worden en het ziet er naar uit dat ook twee of drie grote automobiel bedrijven met heel veel geld gered moeten worden.
Lees de rest van: Warren Buffett eens met bail out
Hoge pieken, diepe dalen door gebakken lucht producten
23/04/2008 at 11:00 | In Beursnieuws | Leave a CommentTags: citi, google, Warren Buffett
Gisteren een keer geen nieuwsbrief. Ik had geen kans er één te schrijven. Ik heb de afgelopen dagen de gelegenheid gehad te spreken met een paar uitgevers en communicatie deskundigen. Onder andere heb ik voorgelegd hoe Beursbox de lezers beter kan binden. Hun antwoord was simpel. ‘Minder uitgesproken zijn’. Een beetje grijze massa, niet te heftig positief, niet te heftig negatief. Dat is de manier om lezers te binden. Zoals uit deze nieuwsbrief zal blijken, zal Beursbox nooit de Telegraaf van de Beursportals worden. Wie dus grijze muizen voer wil lezen, die moet elders gaan zoeken. Continue reading Hoge pieken, diepe dalen door gebakken lucht producten…
Tijd om de schaap uit te hangen
10/04/2008 at 11:02 | In Beursnieuws | Leave a CommentTags: fed, hypotheek, Warren Buffett
Ik moest gisteren even midden op de dag van het zuiden naar het midden van Nederland. Het is me duidelijk geworden, het gaat nog altijd erg goed met Nederland. Het was zowel heen als terug beestachtig druk op de weg. Men rijdt prachtige auto’s, niemand lijkt zich zorgen te maken over de verhoogde boetes. Hoe mooier en groter de auto, des te schandelijker denkt men zich te kunnen gedragen. Balkenende constateerde al eens dat het niet goed gaat met de mentaliteit in Nederland, maar ik vraag me serieus af of we niet teveel geld verspillen aan de probleemjeugd. Heel wat zakenmensen zitten gezien hun gedrag op de weg ‘zieker’ in elkaar dan die jongeren die we met welzijnswerkers aan het pamperen zijn. Die zijn in veel gevallen gewoon aan het puberen, maar welk excuus hebben die zakenlui die alle gedragsnormen en regels aan hun laars lappen?
Ik zit doordeweeks niet vaak meer op de snelweg. Dat is een luxe die ik me kan en mag permitteren. Helaas, volgende week zal ik er ook weer twee dagen aan moeten geloven. Mogelijk dat dan ook één of twee dagen de Nieuwsbrief niet of op gekke tijden zal verschijnen. Dan weet u het vast. Amerika sloot gisteren helaas weer lager. Continue reading Tijd om de schaap uit te hangen…
De verrassing van UBS
02/04/2008 at 09:47 | In Beursnieuws | Leave a CommentTags: AFM, UBS, Warren Buffett
Verrassing van UBS. De gigant verrasde gisteren de markt met een koersstijging van 7% nadat bekend werd dat het bedrijf 18 miljard zou afschrijven en nieuw geld zou aantrekken. Het is onduidelijk welke beleggers dit bedrijf ineens aantrekkelijk gingen vinden.
Crashes komen onverwacht, maar het herstel dat we gisteren zagen, kwam ook uit het niets. Onverklaarbaar waarom we ineens omhoog vliegen. Dit soort grappen komen meestal in beer markten voor, dus echt helemaal opgewonden word ik er nog niet van. De laatste tijd zien we wel vaker Jantje lacht snel opgevolgd worden door Jantje huilt. Op dit moment lach ik ook, want mijn aandelenposities worden flink wat meer waard, maar ik vrees de Jantje huilt tijd die mogelijk gaat komen. Als maar genoeg beleggers die vrees ook hebben, blijven we stijgen. Denkt iedereen dat de zomer is aangebroken, dan berg je maar. In Hong Kong stond de index vanochtend om 07:00 uur meer dan 1000 punten hoger.
Warren Buffett is overigens de laatste tijd flink blijven kopen. Hij blijft aandelen Burlington en US Bancorp aanschaffen. Staples heeft bij de banken 3 miljard dollar losgekregen om Corporate Express over te kunnen nemen. Dit zal beleggers ongetwijfeld hoop op een hoger bod geven. Continue reading De verrassing van UBS…
Moeten we de bankaandelen dumpen?
27/03/2008 at 15:36 | In Beursnieuws | Leave a CommentTags: aandelen, Bear Stearns, JP Morgan Chase, Warren Buffett
Wat zijn derivaten? Derivaten zijn afgeleide producten. Een aantal voorbeelden hiervan zijn opties, futures, turbo’s, … Wie dit graag wat dieper bestudeerd, vindt op Wikipedia de nodige info.
Maar een aantal van deze derivatenposities heffen mekaar toch op waardoor de bank in feite geen enkel risico loopt?
Als JP Morgan voor $84.000 miljard aan derivaten bezit, heb ik het over de uitstaande waarde van de contracten. En het is correct dat heel wat posities ten opzichte van mekaar uitgevlakt worden.
Simpel gezegd, als JP Morgan 10.000 puts op pakweg Coca-Cola schrijft en bij een andere partij 10.000 puts met dezelfde voorwaarden koopt, loopt men geen risico. JP Morgan realiseert in dit simpel voorbeeld een arbitragewinst.
Maar… stel je nu even voor dat Bear Stearns vorige week toch failliet was gegaan en dat de 10.000 puts die JP Morgan bezit, door Bear Stearns werden uitgeschreven. Zou men in dat geval aan de verplichtingen kunnen voldoen? Is het nog zo “risicoloos” wat men doet? Vergeet het maar. Het zou een domino op gang brengen die heel het financieel systeem treft.
Warren Buffett erfde begin jaren ‘90 een derivatenpositie toen hij General Re overnam. Het ging hier om contracten zonder enig risico. Niettemin moest hij $400 miljoen verlies nemen bij de afhandeling ervan!
Maar zelfs als iedereen aan zijn verplichtingen kan blijven voldoen, wat je in deze tijd al niet zomaar mag verwachten, dan nog zitten deze financiële instellingen op een gigantische positie. Deze banken handelen voor behoorlijke sommen voor eigen rekening…Lees verder op Evestor.nl
De bommen van de beleggingswereld: Derivaten
27/03/2008 at 10:06 | In Beursnieuws | Leave a CommentTags: Bear Stearns, fed, JP Morgan Chase, Warren Buffett
Weinig beleggers die goed en wel beseffen waaraan we vorige week met zijn allen zijn ontsnapt. Sommige waarnemers noemen dit de ergste crisis sinds de depressie van de jaren ‘30 … en ik ben geneigd hen gelijk te geven. Of waarom denk je dat ik goud naar voor blijf schuiven als één van mijn favoriete beleggingen?
Terug naar vorige week. Bear Stearns zat in bijzonder slechte papieren en de Federal Reserve drong bij JP Morgan aan op een snelle overname. De deal werd tijdens het weekend rap-rap in mekaar gestoken en moest rond zijn vooraleer de beurzen ’s maandags opnieuw openden.
Vanwaar die haast? Omdat Bear Stearns op meer dan $13.000 miljard aan derivaten zat die tikten als een tijdbom. Een nucleaire tijdbom met het potentieel om het financiële systeem finaal onderuit te halen.
Warren Buffett omschreef derivaten in 2002 al eens als “financiële massavernietigingswapens” en hij lijkt nog maar ééns gelijk te krijgen. Vandaar de paniekvoetbal van de Federal Reserve. Vandaar de onconventionele maatregelen van Ben Bernanke. En vandaar de drukpersen op volle capaciteit draaien…Lees verder op Evestor.nl
Blog op Wordpress.com. | Theme: Pool by Borja Fernandez.
Entries and comments feeds.
